光大證券指出，隨著北方正式進入采暖季，環(huán)保限產(chǎn)開始對周期品價格提供實質(zhì)支撐，煤炭、鋼材、水泥、PVC等價格均有上漲。
中證報報道，市場人士表示，因為華北鋼鐵廠全面限產(chǎn)即將開始，一些鋼材貿(mào)易商持觀望態(tài)度，已封庫等待鋼材價格上漲。以受限產(chǎn)影響最直接的鋼鐵行業(yè)為例，分析師指出，經(jīng)過粗略測算，“2+26”城市共涉及粗鋼產(chǎn)能接近4億噸，目前全國高爐有效產(chǎn)能利用率90%左右，如果嚴格按照高爐產(chǎn)能50%限產(chǎn)，“2+26”城市預(yù)計減少粗鋼4000萬噸產(chǎn)量。
方正證券表示，保守測算采暖節(jié)限產(chǎn)期間鋼鐵月底供需缺口在360噸以上，行業(yè)供需緊張的局面將貫穿整個采暖節(jié)。當前時點，堅定看好采暖節(jié)限產(chǎn)帶來的板塊行情，強烈推薦低估值高彈性標的新鋼股份、八一鋼鐵、建議關(guān)注方大特鋼、韶鋼松山。
建材方面，按照政策要求，水泥、非天然氣燃料的磚瓦窯、陶瓷、玻璃棉，巖棉，石膏板等建材行業(yè)，采暖季全部實施停產(chǎn)，水泥粉磨站在重污染天氣預(yù)警期間應(yīng)實施停產(chǎn)。拿水泥來說，據(jù)券商報告顯示，“2+26”個城市水泥產(chǎn)量大致占全國產(chǎn)能20%左右，按照水泥全國月度產(chǎn)量2.15億噸估算，經(jīng)過計算采暖季全部關(guān)停每月將影響產(chǎn)量4300萬噸。
中金公司表示，四季度水泥需求旺季，疊加采暖季錯峰限產(chǎn)力度空前，供需格局較好，華東地區(qū)價格有望持續(xù)推漲，看好區(qū)域盈利彈性。建議關(guān)注需求較為穩(wěn)健且旺季價格具備彈性的華東區(qū)域標的海螺水泥。