鑫元基金踩雷
在此案件中，原告是鑫元基金;被告是山東山水水泥集團(tuán)有限公司。
公告內(nèi)容顯示，山東山水水泥集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“山水水泥”)為“13山水MTN1”的發(fā)行人。由于山水水泥未能按照約定籌措足額的償債資金，“13山水MTN1”不能按期足額償付，構(gòu)成實(shí)質(zhì)性違約。
藍(lán)鯨基金了解到，在2015年12月29日，山水水泥就發(fā)布公告稱(chēng)，2013年度第一期中期票據(jù)(13山水MTN1)應(yīng)于2016年1月21日兌付本息，由于目前公司資金鏈緊張，“13山水MTN1”到期基本無(wú)法兌付。
Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，鑫元鴻利債基成立于2014年6月26日，截至2016年12月31日，鑫元鴻利債基的最新資產(chǎn)凈值為17.60億元。作為一只中長(zhǎng)期純債基金，自成立以來(lái)，共取得17.30%的收益，年化收益達(dá)到5.98%。2016年，在“股債雙殺”的背景下，仍舊取得了2.64%的收益，在同類(lèi)排名中處于中上游水平。
公開(kāi)資料顯示，鑫元基金成立于2013年8月，作為一家成立時(shí)間不足4年的基金公司，目前旗下已有18只基金，基金資管規(guī)模合計(jì)254億元。值得注意的是，在旗下的18只基金產(chǎn)品中，15只為債券型基金，另有2只貨幣基金和1只混合型基金。債券型基金的資管規(guī)模占公司總資管規(guī)模的50.42%。
山水水泥多處埋雷
公開(kāi)資料顯示，山水水泥成立于2001年8月，注冊(cè)資本36.33億元，主營(yíng)水泥業(yè)務(wù)，是國(guó)家重點(diǎn)支持的12戶(hù)全國(guó)性大型水泥企業(yè)之一。
山水水泥因有待刊發(fā)一份有關(guān)澄清公眾持股量的公告，自2015年4月16日起就一直處于停盤(pán)狀態(tài)。
據(jù)財(cái)新報(bào)道，2016年1月20日，富國(guó)、鑫元、海富通三家基金公司共同起訴山水水泥短融債違約案在上海市一中院開(kāi)庭。涉及的違約債券為山水水泥全資子公司山東山水發(fā)行的20億元超短融“15山水SCP001”，這只債券在11月11日宣布實(shí)質(zhì)性違約，此次事件也成為國(guó)內(nèi)首例超短融違約案例。
此外，諾安基金、建信基金訴山水水泥案件也曾在2016年開(kāi)庭。
在企業(yè)信用基本面惡化的情況下，債券違約風(fēng)險(xiǎn)或?qū)⒊B(tài)化。“防踩雷”也成為諸多機(jī)構(gòu)在投資債券時(shí)首要關(guān)注焦點(diǎn)。但也有專(zhuān)業(yè)人士表示，打破剛兌并非壞事。違約的上升，本身標(biāo)志著債券市場(chǎng)的成熟。信用風(fēng)險(xiǎn)的上升對(duì)市場(chǎng)穩(wěn)定是好事，但也對(duì)投資能力提出了更高要求。