中金公司在最新的研究報告中指出，水泥行業(yè)堅實且長期向好的基本面將成為股價經(jīng)歷調(diào)整后再次上漲的原動力。報告維持對行業(yè)“向好”評級，重點關(guān)注海螺水泥、祁連山、冀東水泥、天山股份和青松建化，關(guān)注賽馬實業(yè)事件驅(qū)動性機會。目前行業(yè)估值為2010年17x和2011年12x。

報告推薦順序略有變化，調(diào)前海螺水泥排名，原因有二：1）明后年將是全行業(yè)性的供需根本性好轉(zhuǎn)，兼并收購也將取得突破性進展，不再局限為個別區(qū)域，海螺水泥作為全國性大企業(yè)將全面收益，2）大盤風(fēng)格的轉(zhuǎn)換有望使大水泥股票走勢更加穩(wěn)健。

報告建議投資者要持續(xù)關(guān)注水泥股的機會，即便短期賣出，也應(yīng)在調(diào)整后再次買入。祁連山、冀東水泥和天山股份將是優(yōu)質(zhì)的成長股。

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