??? 2009年上半年，公司生產(chǎn)水泥1，188萬噸，同比增長(zhǎng)24%；生產(chǎn)熟料1，172萬噸，同比增長(zhǎng)46%；銷售水泥及熟料1，385萬噸，同比增長(zhǎng)27%；實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入25.19億元，同比增長(zhǎng)28%；實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)3.84億元，同比增長(zhǎng)181%；歸屬母公司股東凈利潤(rùn)3.06億元，同比增長(zhǎng)98%；基本每股收益0.25元/股。

因此，我們認(rèn)為快速的產(chǎn)能擴(kuò)張(到2010年，公司水泥產(chǎn)能將達(dá)到7000萬噸)，旺盛的區(qū)域需求，以及余熱發(fā)電項(xiàng)目的不斷并網(wǎng)發(fā)電，三者將構(gòu)成公司未來快速發(fā)展的根基。經(jīng)過初步測(cè)算，預(yù)計(jì)公司2009年業(yè)績(jī)將達(dá)到0.65元，目前PE僅為21倍；而以公司2010年7000萬噸水泥產(chǎn)能來計(jì)算，目前公司水泥產(chǎn)能的噸市值僅為236元/噸，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于目前350元/噸的重置成本，存在明顯的低估，給予公司“謹(jǐn)慎推薦”的投資評(píng)級(jí)。

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